Сьогодні в Україні функціонує одразу декілька інвестиційних синдикатів, через які будь-хто може розпочати карʼєру ангел-інвестора. Один з найстаріших і найвідоміших серед них – ICLUB від TA Ventures Вікторії Тігіпко. Сьогодні синдикат налічує понад 2500 інвесторів, які інвестують пліч-о-пліч з відомим венчурним фондом чеками вже від $5000 на угоду.

В інтервʼю Scroll.media виконавча директорка ICLUB Анна Магєра розповіла про результати фонду, його останні відомі угоди, екзити та звісно, невдалі інвестиції, які є неминучою частиною стартап-інвестування.

Скільки у ICLUB зараз активних інвестицій?

У 2024 році ICLUB інвестував $20 млн у стартапи, що становить третину від загального обсягу інвестицій за весь час ($65 млн). Найбільший внесок в одну угоду досяг $2 млн. Портфель містить 94 компаній, 9 інвестицій з яких завершилися екзитами, принісши понад $15 млн доходу. 

Наразі користувачам ICLUB доступні 2-4 відкритих до інвестування проєктів щомісяця. 

Чи є у вас списані інвестиції? Розкажіть детальніше про екзити.

Загалом відсоток списання портфеля ICLUB не перевищує 10%. Так, наприклад, у 2023 році нам довелося попрощатися з такими стартапами як Tiggy та Apricot: канадський і тайський сервіси доставки їжі. На жаль, вони не пережили викликів COVID-19 та закрилися.

А ось з екзитами історія позитивніша:

• у 2021 ми зробили частковий екзит зі стартапу Impress, мультиплікатор склав 14х до суми початкової інвестиції;
• також 2021 став успішним для екзиту з іспанського стартапу Bipi (сервіс підписки на оренду автомобілів);
• і у 2024 році стався екзит з Coterie (виробника дитячих підгузків), який увійшов до п’ятірки найкращих інвестицій TA Ventures за розміром та мультиплікатором 22х.

Скільки інвестицій уже зробили у 2025 році? Розкажіть про них, якщо можете.

Січень 2025 – взяли участь у Bridge Round для Kadeya. Це стартап, що розробляє автономні станції для повторного наповнення напоїв, які працюють за принципом замкненого циклу, зменшуючи відходи та революціонізуючи індустрію напоїв.

Лютий 2025 – інвестували у Berry Street, американську платформу для дієтологів, що використовує у своїй роботі ШІ. Спільний чек ICLUB та TA Ventures склав $4 млн.

Лютий-березень 2025 – підтримали український стартап Liki24 та K-beauty стартап Yepoda, що динамічно розвивається на європейському ринку. 

Березень-квітень 2025 – інвестували у два міжнародні стартапи з українським корінням: сучасну legal tech-компанію (NDA) та керований mental health маркетплейс Pleso. До інвестицій у ці проєкти приєднався Олександр Усик, який офіційно став бізнес-ангелом ICLUB. 

Як влаштований ICLUB у фінансовому плані? Залучаєте гроші під кожну угоду окремо чи є заздалегідь зібраний алокований фонд?

ICLUB – це синдикат: обʼєднання приватних інвесторів, які роблять венчурні інвестиції невеликими чеками. Заздалегідь зібраного алокованого фонду, як у традиційних венчурних фондів, у нас немає.

Наразі ICLUB інвестує на early growth стадіях, починаючи з Series A.

Який середній чек угод синдикатом?

Мінімальний розмір інвестиції для участі в угоді через ICLUB становить $5000. Раніше мінімальний чек був $25 000, але із червня 2022 року ми поступово знизили його до $5000, щоб демократизувати венчурні інвестиції. І це себе виправдало: кількість членів мобільного застосунку ICLUB, яких привабила більша доступність ангельських інвестицій, за рік виросла у кілька разів і наразі складає понад 2500. 

Максимальний індивідуальний чек може сягати $250 000 на один стартап, але ми наполегливо рекомендуємо диверсифікувати ризики та вкладатися меншими чеками в більшу кількість стартапів. Середній чек клуба складає $25 000.

Це завжди супровід угод TA Ventures чи не обов’язково?

ICLUB інвестує виключно в стартапи, які профінансовані TA Ventures. Фонд проводить due diligence, приймає інвестиційне рішення, а потім пропонує ці ж стартапи членам ICLUB через онлайн-платформу. Репутація TA Ventures та Вікторії Тігіпко безпосередньо стала нашою конкурентною перевагою: попередня перевірка стартапів фондом знижує ризики для інвесторів.

Чи є якісь умови для участі в синдикаті?

Наразі стати бізнес-ангелом ICLUB може кожен, хто зареєструвався в додатку ICLUB та пройшов KYC. Ми не беремо жодних entry fees за приєднання до клубу й доступ до угод. Наші бізнес-ангели протягом усієї своєї інвестиційної історії з ICLUB сплачують тільки дві комісії: management fee (2,5 % від суми інвестиції на рік) та carry (25 %, що нараховується виключно на суму прибутку по інвестиції).

Яка зараз географія інвестицій?

50 % – Америка, 25 % – Європа (DACH & Східна Європа, включно з Україною), і решта 25 % – це регіон MENA та Південно-Східна Азія. Й останнім часом усе більше нашої уваги привертає Індія як дуже перспективний регіон із молодим, технічно підкованим населенням (понад 50% віком до 30 років), швидкою діджиталізацією та реформами, що сприяють розвитку стартапів. 

Що саме вас цікавить, у яких сферах шукаєте стартапи?

Наш основний фокус сьогодні – це стартапи, які будують рішення для великих ринків і займаються фундаментальними проблемами. Ми активно шукаємо можливості в таких сферах:

• fintech;
• deeptech;
• healthtech та biotech;
• D2C;
• enterprise tech. 

Крім цього, ми бачимо перспективи в робототехніці, цифровій охороні здоров’я (з персоналізацією ШІ) та використанні ШІ в програмному забезпеченні.

Але попри тренди, ключовими критеріями для нас насамперед залишаються сильні команди із сильною експертизою, які мислять на кілька кроків уперед, технологічна глибина та можливість масштабування на глобальні ринки. 

На що звертаєте увагу, приймаючи рішення чи готові інвестувати?

Вікторія Тігіпко практично в кожному публічному виступі підкреслює, що критично важливим є чинник фаундерів. Тож звертаємо увагу на їхній досвід та експертизу, а також на низку інших моментів, навіть на те, як фаундери комунікують між собою.

Також для нас велике значення має ринковий потенціал стартапу, інноваційність продукту та унікальність пропозиції, що має займатися реальною проблемою й має потенціал змінити життя людей.