Ангельські клуби в Україні та світі: як це працює
Іван Дмитрасевич, засновник United Angels Network, підготував для Scroll.media колонку на тему ангельських клубів, і спробував пояснити, чому вони корисні і стартапам, і інвесторам.
Справжня енергія народжується в колаборації — коли досвідчені інвестори об’єднують зусилля, щоб підтримати найбільш перспективні ідеї. Ангельські клуби якраз і створені для цього: вони збирають приватних ангелів у спільноту, де кожен не лише вкладає кошти, а й ділиться знаннями, контактами та практичним досвідом.
Особливо актуально це для України після 2022 року, коли стартапи потребують не просто фінансування, а надійної підтримки в умовах швидких змін.
Як працює ангельський клуб
Об’єднання інвесторів
Ангельський клуб — це спільнота приватних інвесторів, які вкладаються в стартапи разом. Щоб стати учасником, потрібно сплатити вступний внесок і/або зобов’язатися інвестувати певну суму (наприклад, від $5000). Така модель дозволяє формувати пул капіталу на рік, з якого інвестори клубу приймають рішення про інвестування в перспективні проєкти.
Формати взаємодії зі стартапами
Кожного місяця клуб організовує демодні, відкриті пітч-сесії або закриті огляди відібраних стартапів. Після попереднього скринінгу команда презентує до 5–10 проєктів. Учасники отримують доступ до investment memo, а охочі — можуть долучитися до процесу перевірки (due diligence).
Роль лід-інвестора
Щоб не затягувати угоди, клуб діє за принципом лід-інвестора. Якщо хтось з учасників готовий очолити раунд, він погоджує основні умови (оцінку компанії, права акціонерів, терміни), виступає від імені синдикату та координує формування необхідної суми алокації.
Після узгодження всі інвестори переказують кошти на єдиний рахунок синдикату і потім одним траншом роблять переказ стартапу. Це економить час і знижує транзакційні витрати.
Ця модель давно вже показала свою ефективність у світі. Наприклад, AngelList став майданчиком, де лід-інвестори будують синдикати й залучають капітал від тисяч приватних учасників. Seedrs дозволяє будь-кому з європейських ангелів проінвестувати стартап буквально в кілька кліків.
У Східній Європі активно працює платформа Investory, яка допомагає ангелам і фондам координувати свої дії. А European Business Angels Network (EBAN) об’єднує десятки таких клубів на континенті — від Скандинавії до Балкан. В Україні ми створили United Angels Network саме як таку платформу для об’єднання інвесторів і підтримки стартапів — із фокусом на прозорість, швидкість рішень і цінність для обох сторін.
Чому це вигідно інвесторам
З погляду інвестора, участь в ангельському клубі — це можливість грати в довгу гру з кращими картами. Один із головних активів такого формату — доступ до якісного deal flow. У клубах на кшталт United Angels Network щомісяця аналізуються сотні команд і стартапів, але до столу інвесторів потрапляють лише ті, які вже пройшли попередню валідацію.
Це означає суттєву економію часу: клуб бере на себе всю рутинну та трудомістку частину — скаутинг, первинний аналіз, відбір і підготовку стартапів до пітчу. Те, що самостійно забрало б в інвестора сотні годин, вже системно опрацьоване. Тому замість нескінченного перегляду сирих ідей, інвестор одразу працює з найкращими кейсами, що відповідають його очікуванням та інвестиційним критеріям.
Ще один вагомий плюс — можливість диверсифікувати ризики. Замість того, щоб вкладати $100 000 в один стартап і тримати кулаки, інвестор може розкласти ті самі гроші на 10 проєктів по $10 000. При цьому кожен із учасників синдикату ухвалює власне інвестиційне рішення після свого due diligence — отже, в пулі опиняються лише ті проєкти, в яких більше можливостей, ніж ризиків, з погляду кількох незалежних аналітик одночасно.
Це створює сильнішу математичну модель на довгій дистанції та підвищує шанс успішного екзиту.
У клубі завжди є хтось, хто бачить ситуацію з іншого кута. В одній кімнаті можуть зібратись підприємці з IT, фарми, логістики, e-commerce — і всі діляться досвідом. Це неформальне навчання з перших рук, яке формує абсолютно інший рівень експертизи, ніж той, що дає книжка чи курс.
І ще одне — група завжди сильніша. Потрібен юрист, щоб перевірити терміншит? Хтось знає класного. Треба з кимось зв’язати стартап в Європі чи США? У когось є контакт. Цей живий нетворк і готовність допомагати — те, що перетворює клуб на справжню спільноту. І саме завдяки цьому інвестор отримує не лише доступ до стартапів, а й можливість створювати з ними історії успіху.
Чому це вигідно стартапам
Для стартапів ангельський клуб — це насамперед можливість швидко закрити раунд. Ми в United Angels Network часто чуємо від фаундерів: «Ви — перші, хто не тягне з рішенням місяцями». І це правда. Коли клуб демонструє готовність інвестувати синдикатом, рішення приймається за лічені тижні. Це критично важливо, коли команда на старті, час — проти тебе, а runway тане, як лід.
Але гроші — це тільки половина історії. Кожен із наших ангелів має за плечима досвід побудови бізнесу з нуля, виходу на нові ринки, побудови команд. І цей досвід вони готові передавати. У нас були кейси консультування по виходу на зовнішні ринки в специфічних нішах, юридичні консультації щодо обрання юрисдикції для реєстрації іноземної компанії, фінансові консультації.
Коли стартап отримує синдикат, він отримує не одного «великого гравця», який контролює все і може загальмувати розвиток. Він отримує мікс досвіду, доступ до мереж, готовність допомагати. Ми не просто підписуємо чеки — ми заходимо в проєкт як партнери, яким не байдуже. І в цьому, як на мене, головна цінність такого формату.
Український контекст
Після 2022 року українська стартап-екосистема опинилася в новій реальності. Частина команд релокувалась, частина працює з бомбосховищ, але інноваційність не зникла — навпаки, загострилась. Ми бачимо зростання попиту на pre-seed і seed-раунди: стартапам потрібно швидко тестувати гіпотези, виходити на нові ринки, адаптувати бізнес-моделі. Паралельно зростає інтерес до України з боку глобальних венчурних фондів та локальних ангелів, які шукають проєкти з великим потенціалом і високою стійкістю.
United Angels Network уже підтримав низку сильних команд — серед них Himera ($225 000 у березні 2024 та $150 000 у жовтні 2024), BlueDot ($80 000), Pleso та інші. Ці стартапи різні за індустрією, але об’єднані спільним знаменником: амбіцією створювати технологічні продукти світового рівня, навіть в умовах війни.
Для мене як засновника важливо, що кожна інвестиція — це не просто про гроші. Це про партнерство, довіру і співтворення. Я вірю, що ангельські клуби в Україні — це не тимчасове явище, а фундамент майбутньої економіки, побудованої на інноваціях і взаємній підтримці.
Автор: Іван Дмитрасевич, засновник United Angels Network
Ангельські клуби в Україні та світі: як це працює
Іван Дмитрасевич, засновник United Angels Network, підготував для Scroll.media колонку на тему ангельських клубів, і спробував пояснити, чому вони корисні і стартапам, і інвесторам.
Справжня енергія народжується в колаборації — коли досвідчені інвестори об’єднують зусилля, щоб підтримати найбільш перспективні ідеї. Ангельські клуби якраз і створені для цього: вони збирають приватних ангелів у спільноту, де кожен не лише вкладає кошти, а й ділиться знаннями, контактами та практичним досвідом.
Особливо актуально це для України після 2022 року, коли стартапи потребують не просто фінансування, а надійної підтримки в умовах швидких змін.
Як працює ангельський клуб
Об’єднання інвесторів
Ангельський клуб — це спільнота приватних інвесторів, які вкладаються в стартапи разом. Щоб стати учасником, потрібно сплатити вступний внесок і/або зобов’язатися інвестувати певну суму (наприклад, від $5000). Така модель дозволяє формувати пул капіталу на рік, з якого інвестори клубу приймають рішення про інвестування в перспективні проєкти.
Формати взаємодії зі стартапами
Кожного місяця клуб організовує демодні, відкриті пітч-сесії або закриті огляди відібраних стартапів. Після попереднього скринінгу команда презентує до 5–10 проєктів. Учасники отримують доступ до investment memo, а охочі — можуть долучитися до процесу перевірки (due diligence).
Роль лід-інвестора
Щоб не затягувати угоди, клуб діє за принципом лід-інвестора. Якщо хтось з учасників готовий очолити раунд, він погоджує основні умови (оцінку компанії, права акціонерів, терміни), виступає від імені синдикату та координує формування необхідної суми алокації.
Після узгодження всі інвестори переказують кошти на єдиний рахунок синдикату і потім одним траншом роблять переказ стартапу. Це економить час і знижує транзакційні витрати.
Ця модель давно вже показала свою ефективність у світі. Наприклад, AngelList став майданчиком, де лід-інвестори будують синдикати й залучають капітал від тисяч приватних учасників. Seedrs дозволяє будь-кому з європейських ангелів проінвестувати стартап буквально в кілька кліків.
У Східній Європі активно працює платформа Investory, яка допомагає ангелам і фондам координувати свої дії. А European Business Angels Network (EBAN) об’єднує десятки таких клубів на континенті — від Скандинавії до Балкан. В Україні ми створили United Angels Network саме як таку платформу для об’єднання інвесторів і підтримки стартапів — із фокусом на прозорість, швидкість рішень і цінність для обох сторін.
Чому це вигідно інвесторам
З погляду інвестора, участь в ангельському клубі — це можливість грати в довгу гру з кращими картами. Один із головних активів такого формату — доступ до якісного deal flow. У клубах на кшталт United Angels Network щомісяця аналізуються сотні команд і стартапів, але до столу інвесторів потрапляють лише ті, які вже пройшли попередню валідацію.
Це означає суттєву економію часу: клуб бере на себе всю рутинну та трудомістку частину — скаутинг, первинний аналіз, відбір і підготовку стартапів до пітчу. Те, що самостійно забрало б в інвестора сотні годин, вже системно опрацьоване. Тому замість нескінченного перегляду сирих ідей, інвестор одразу працює з найкращими кейсами, що відповідають його очікуванням та інвестиційним критеріям.
Ще один вагомий плюс — можливість диверсифікувати ризики. Замість того, щоб вкладати $100 000 в один стартап і тримати кулаки, інвестор може розкласти ті самі гроші на 10 проєктів по $10 000. При цьому кожен із учасників синдикату ухвалює власне інвестиційне рішення після свого due diligence — отже, в пулі опиняються лише ті проєкти, в яких більше можливостей, ніж ризиків, з погляду кількох незалежних аналітик одночасно.
Це створює сильнішу математичну модель на довгій дистанції та підвищує шанс успішного екзиту.
У клубі завжди є хтось, хто бачить ситуацію з іншого кута. В одній кімнаті можуть зібратись підприємці з IT, фарми, логістики, e-commerce — і всі діляться досвідом. Це неформальне навчання з перших рук, яке формує абсолютно інший рівень експертизи, ніж той, що дає книжка чи курс.
І ще одне — група завжди сильніша. Потрібен юрист, щоб перевірити терміншит? Хтось знає класного. Треба з кимось зв’язати стартап в Європі чи США? У когось є контакт. Цей живий нетворк і готовність допомагати — те, що перетворює клуб на справжню спільноту. І саме завдяки цьому інвестор отримує не лише доступ до стартапів, а й можливість створювати з ними історії успіху.
Чому це вигідно стартапам
Для стартапів ангельський клуб — це насамперед можливість швидко закрити раунд. Ми в United Angels Network часто чуємо від фаундерів: «Ви — перші, хто не тягне з рішенням місяцями». І це правда. Коли клуб демонструє готовність інвестувати синдикатом, рішення приймається за лічені тижні. Це критично важливо, коли команда на старті, час — проти тебе, а runway тане, як лід.
Але гроші — це тільки половина історії. Кожен із наших ангелів має за плечима досвід побудови бізнесу з нуля, виходу на нові ринки, побудови команд. І цей досвід вони готові передавати. У нас були кейси консультування по виходу на зовнішні ринки в специфічних нішах, юридичні консультації щодо обрання юрисдикції для реєстрації іноземної компанії, фінансові консультації.
Коли стартап отримує синдикат, він отримує не одного «великого гравця», який контролює все і може загальмувати розвиток. Він отримує мікс досвіду, доступ до мереж, готовність допомагати. Ми не просто підписуємо чеки — ми заходимо в проєкт як партнери, яким не байдуже. І в цьому, як на мене, головна цінність такого формату.
Український контекст
Після 2022 року українська стартап-екосистема опинилася в новій реальності. Частина команд релокувалась, частина працює з бомбосховищ, але інноваційність не зникла — навпаки, загострилась. Ми бачимо зростання попиту на pre-seed і seed-раунди: стартапам потрібно швидко тестувати гіпотези, виходити на нові ринки, адаптувати бізнес-моделі. Паралельно зростає інтерес до України з боку глобальних венчурних фондів та локальних ангелів, які шукають проєкти з великим потенціалом і високою стійкістю.
United Angels Network уже підтримав низку сильних команд — серед них Himera ($225 000 у березні 2024 та $150 000 у жовтні 2024), BlueDot ($80 000), Pleso та інші. Ці стартапи різні за індустрією, але об’єднані спільним знаменником: амбіцією створювати технологічні продукти світового рівня, навіть в умовах війни.
Для мене як засновника важливо, що кожна інвестиція — це не просто про гроші. Це про партнерство, довіру і співтворення. Я вірю, що ангельські клуби в Україні — це не тимчасове явище, а фундамент майбутньої економіки, побудованої на інноваціях і взаємній підтримці.
Автор: Іван Дмитрасевич, засновник United Angels Network
